债券基金

时间:2022-12-10 23:57:41 | 浏览:219

大家好,我是你们的好朋友玉米哥,关注“玉米哥爱投资”,通俗易懂的分享简单实用的金融基础知识。今天给大家分享的内容是:债券基金。1. 债券基金定义:债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组

大家好,我是你们的好朋友玉米哥,关注“玉米哥爱投资”,通俗易懂的分享简单实用的金融基础知识。今天给大家分享的内容是:债券基金。


1. 债券基金定义:

债券基金,又称为债券型基金,是指专门投资于债券的基金,它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场,另外,投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。

债券为投资人提供固定的回报和到期还本,风险低于股票,债券基金风险相对较低、收益波动相对平稳,是资产配置不可或缺的一部分。

2.债券基金分类

按照投资方向不同,目前国内的债券基金可以分为三大类:

1、标准债券型基金即纯债基金(可细分为短债基金、信用债基金)

2、普通债券型基金(可细分为一级债基、二级债基)

3、其他策略债券基金(如可转债基金)

1、纯债基金

纯债基金, 只投资债券市场,不参与打新股,也不投资股票,在四类债券基金中,风险最小。

这类债基比较好辨认,一般都带有“纯债”二字。

例如:嘉实稳华纯债债券(004544 )


(图片来源:恒泰九点半APP数据,截至2022/11/30日,不做投资推荐)

按照投资债券平均期限的长短,又可以分为:

1.中长期债券基金,2.短期债券基金。

不过,不管是哪一种,都是只投资债券的,过去,A股大部分都是中长期债券基金,短债基金其实数量很少,最近一两年,市场新增了很多短债基金。长债基金各家数量都比较多,也比较相似。信用债基金通常投资的是公司债券,风险略高,收益也会高一些。长期纯债基金在投资的时候,会有5-10%的波动,风险更高,但收益也提高了。

2、混合债券基金

混合债基就比较有意思了:它里面可以投资少部分股票,以增强收益。

混合债基又可以细分为一级债基二级债基

一级债基除了投资债券,还可以参与股票IPO打新,不过后来监管禁止一级债基股票打新,因此一级债基的股票,主要通过购买可转债并进行转股得来。

这类基金没那么容易辨认,需要看基金招股说明书,一般会有“基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,但可参与一级市场新股申购或增发”这样的描述,那就是一级债基了。

二级债基,主要投资债券外,还会投资一小部分股票,以求获得总体更高的收益。风险高于纯债基金与一级债基,当然预期收益也高。想投资一点股票,但是又承担不了太大风险的朋友,可以试试二级债基。

比如:易方达裕祥回报(002351)

(图片来源:恒泰九点半APP数据,截至2022/11/30日,不做投资推荐)

二级债基,因为配置了股票,所以风险和收益,会比普通的纯债基金更高一些。

通常来说,短债基金长期平均年化在3%-4%;长债基金长期平均年化在5%-6%;二级债基比较优秀的,长期平均年化在可以到7%-8%左右。

目前国内有1500多只债券基金。中长期纯债基金是数量最多的,占到了65%。二级混合债券基金其次,大约是20%。短债基金和债券指数基金占比分别不到10%。

3、可转换债基金

还有一种特殊类型的债券基金:转债基金。它是主要投资于可转债、可交换债的基金。因为可转债具有部分权益属性,所以上涨空间较大,同时由于其债券属性,下跌空间有限。

比如:长信可转债债券型基金A类(519977)


(图片来源:恒泰九点半APP数据,截至2022/11/30日,不做投资推荐)

允许将购买的债券转换为公司股票,和股市的联系非常紧密,所以这类基金也是债基中风险较高的。由此可见,不同的债基风险不同,收益也不同,适合购买的人群肯定也会有所差异。

只做债券的,叫“纯债基金”,做债券+打新股的叫“一级债基”,做债券+打新股+炒股的叫“二级债基”,主要投资可转债的叫“可转债基”。

纯债基金收益低风险也低,二级债基因为有少量股票仓位,收益高些风险也相对高点,“可转债基”兼具债券和股票的特性,相比前两者风险最高。

那么咱们样配置呢?

短期内不用的闲置资金,可以考虑货币基金、短债基金,债券银行活期理财等产品。中长期内不用的闲置资金,视风险偏好而定,偏好相对较低者可以考虑纯债基金,偏债混合产品以及固收+等。

四、债券基金的收益从何而来?

在投资债券基金之前,有必要搞清楚一个问题:债券基金的收益从何而来?

只有弄清了这个问题,我们才能知道什么时候买基金、什么时候卖基金。偏股基金的收益来源非常好理解:源于持仓股票的价格上涨,大部分散户都有直接炒股的经历,因此对股票类基金的收益来源有直观感受。

但是,绝大部分人都没有直接买过债券,或者只买过柜台债券,对债券收益没有直观感受。

那么债券基金的收益从何而来?其实债券的投资收益来源于以下四部分:

1、利息收入

债券本身的利息收入,即债券持有到期所获得的票面利息收入。

举个例子,一只3年期债券,票面利率是3.5%,则每年就有3.5%的利息收入。

只要债券不出现兑付困难,持有至到期一般是不会出现亏损的。这个角度来看,长期债券基金的收益要高于短期债券基金。

当然,在实际投资中,基金经理在债券二级市场买入的债券,其价格不一定是100元,有溢价或折价买入,因此实际的债券利息收入用专业的说法是到期收益率。

2、价差收入

债券一般在银行间市场或沪深交易所交易,因流动性、市场利率、信用情况变化等,债券的价格是存在波动的。

一般而言,利率上升,债券价格下降;利率下降,债券价格上升。因而根据债券二级市场价格变动,低买高卖可以赚取差价。

当然,这个对于绝大部分投资者非常困难,不建议大家这样操作。

大家只要记住:国债利率处于下行过程中,债券基金会走牛。国债利率处于上行过程中,债券基金会走熊。不过像短债、超短债基金,投资的是主要1年左右的短期债券,受利率影响较小,因而波动也小,可以作为货币基金的替代品。

长债基金主要投资长期债券,虽然收益高,但受利率的影响也比较大,因而波动也相应比较大。

总体来说,债券型基金属于基金品种里风险和收益相对适中的产品,如果大家能够承受比投资货币基金更高的风险和想要追求更高的收益,投资债券型基金则是一个非常明智的选择。

通过以上陈述,相信各位投资者朋友已经大致了解债券基金了,如果您觉得有用,请关注我,持续为您提供更多,更实用的金融基础知识。

(投资有风险,入市需谨慎,本文仅作为理财知识普及,不作为投资建议。请不要单独依靠本内容的信息而取代自身独立的判断,应自主做出投资决策并自行承担投资风险。)

相关资讯

油价跌的不行,油气基金为何还涨?

摘要:油价不会再跌了!刚刚油气基金涨超5%。截止目前,目前布伦特原油期货现报96美元/桶;WTI原油期货现报90美元/桶。上一日原油跌幅2.25%,油气开采ETF-SPDR(国内原油基金跟踪参考标)上一日为+0.92%。ps:国内原油基金(

油价直逼150美元!起底年内涨幅前十大原油基金

原油上一次进入大众视野,还是在2020年的“负油价”事件。2020年4月20日,WTI 5月原油期货价格暴跌300%,最低跌至负40美元,一时间全球哗然。疫情“黑天鹅”突然爆发,导致原油需求锐减,库存迅速增加,石油存储成本因此快速上升。为了

“油气”冲天!开年以来,这类基金业绩领跑

中国基金报记者 曹雯璟“油”气冲天!2022年以来,公募整体表现疲弱背景下,油气主题QDII却“一骑绝尘”,整体表现亮眼。截至1月21日,多只原油、油气相关基金收益超11%,跑赢大部分偏股型基金产品。多位基金业内人士表示,在未来全球老能源向

华夏基金发布境内首份公募基金ESG报告

新京报贝壳财经讯(记者潘亦纯)12月7日,华夏越秀高速REIT(180202)在成立一周年之际,发布了《2021年环境、社会及管治(ESG)报告》,披露项目基础资产相关的ESG关键议题和绩效指标,据悉,这是境内首份公募基金ESG报告、首份公

持仓雷同且过度集中:华夏基金5只“克隆型”产品集体回撤,源于风控意识淡薄?

同一基金经理旗下多只产品的持仓高度雷同现象已越来越常见。基金公司在扩大管理规模、增加管理费用的同时,如何避免持仓过度集中带来的风险?基民的利益如何得到保护?面包财经研究员对主要新能源汽车概念主题基金产品年内回报统计发现,2022年初至今(截

华夏基金2021年净利23.12亿元同比增超44%

本报记者 王思文3月28日晚间,中信证券披露2021年年度报告。年报显示,旗下控股子公司华夏基金2021年全年实现营业收入80.15亿元,净利润23.12亿元。对比2020年全年,华夏基金2021年全年营业收入和净利润两项重要财务指标均实现

华夏基金蔡向阳突然离世,生前管理规模近500亿

文|《财经》记者 黄慧玲编辑|陆玲11月2日下午,华夏基金发布讣告,华夏基金高级管理人员、投委会成员、基金经理蔡向阳先生,于2021年11月1日在北京去世,享年41岁。蔡向阳生前共管理9只公募基金,总规模达472.82亿元,任职基金经理7.

见证历史,基金数量破10000只!优质基金怎么选?

最近,公募基金再度迎来里程碑时刻:公募基金总数量突破10000只!中国证券投资基金业协会最新数据显示,截至2022年5月末,我国公募基金数量达到9872只,加上今年6月份新成立的和处于发行期的,目前已经面市的公募基金总数量已经多达10077

金观平:债券市场加快对外开放意味着什么

来源:经济日报10月29日,中国国债正式纳入富时世界国债指数(WGBI)。至此,我国国债已被三大国际主要债券指数尽数纳入,这是债券市场对外开放进程中具有里程碑意义的事件。纳指后,中国国债在全球的影响力将显著增强。此次中国国债纳入富时世界国债

富时罗素确认将中国国债纳入债券指数 影响有多大?

财联社3月30日讯,中国债市对外开放又迎里程碑事件,富时罗素确认将中国国债纳入其全球政府债券指数。富时罗素在官网公布称,确认将中国国债纳入债券指数,权重为5.25%,将在36个月内分阶段纳入,自今年10月29日开始生效。此前,全球另外两大主

友情链接

天天财经元宇宙中国SEO域名抢注宝宝起名网网站监控空气净化器资讯网阿姆斯特丹旅游网平顶山新闻头条网今日淮北鹰潭新闻资讯网吉林旅游网今日宿州宝宝起名字云服务器技术网阳江新闻网益阳头条新闻网专利注册申请查询网世纪数藏NFT东方航空股票今日大同娱乐圈网今日齐齐哈尔南方基金资讯网今日聊城德国旅游网免费电影网今日滨州四川郎酒股票网今日铜陵iphone资讯网今日大庆今日马鞍山凡拓数创股票株洲新闻头条网南宁午托网
天天基金行情网提供每日基金净值查询、天天基金净值表一览表、天天基金网自选基金、基金盘中估值、私募基金净值查询网、每日开放式基金净值查询表新版、开放式基金及封闭式基金排行、基金指数大盘实时行情、基金指数大盘走势图、基金收益率、全国私募基金查询网、分红送配等数据大全、天天基金网打新基金、基金净值查询速查网、天天基金网净值查询官网。
天天基金行情网 16614.cn©2022-2028版权所有